- Modelli di business, politiche di investimento e regime fiscale
I docenti, durante il corso, risponderanno alle domande e alle richieste di chiarimenti formulate dai partecipanti. Eventuali quesiti potranno essere anticipati scrivendo un messaggio all’indirizzo asorba@paradigma.it
Evento in videoconferenza
6 ottobre 2020
Contenuti dell’evento
L’incremento di interesse del mercato per gli investimenti nell’economia reale è sempre più all’ordine del giorno. Sotto questo profilo acquista sempre maggiore importanza individuare le strutture e le tecniche che possano favorire la creazione di valore per gli investitori e per le imprese target. L’incontro organizzato da Optime ha la finalità di illustrare come i fondi alternativi possano rispondere a questa esigenza, analizzandone il modello di business, le modalità di strutturazione, i meccanismi di generazione dei rendimenti ed i relativi profili regolamentari e fiscali, il tutto grazie ai contributi ed alle esperienze di operatori del mercato (Francesco Sogaro – Neuberger Berman) e professionisti specializzati (Fabio Brunelli, Roberto Della Vecchia e Andrea Tonon – Di Tanno Associati; Anton Carlo Frau – Gatti Pavesi Bianchi; Gilles Dusemon e Thierry Lesage – Arendt).
Destinatari dell’evento
L’evento formativo è rivolto al mondo del private equity, del venture capital, delle banche e delle assicurazioni, degli enti previdenziali, dei family office, del private banking, dei fondi pensione e degli investitori internazionali e in particolare ai servizi Tesoreria, Capital Markets, Finanza, Investimenti, Prospetti.
Obiettivi dell’evento
L’evento consentirà ai partecipanti di raccogliere utili indicazioni con riferimento agli investimenti nei fondi alternativi, soggetto il cui peso nel mercato europeo dell’industria del risparmio è sempre più rilevante (5.860 miliardi di euro in termini di Nav, secondo dati ESMA di gennaio 2020) e che, in prospettiva, potrebbero assumere sempre maggiore peso nei portafogli degli investitori.
Martedì 6 ottobre 2020
Il modello di business di un fondo che investe in economia reale
Aziende “target” e modalità di investimento
La creazione di valore (active vs passive investors)
Obiettivi di rendimento e decorrelazione dal mercato
Dott. Francesco Sogaro
Neuberger Berman
La politica di investimento e i criteri prudenziali per la formazione del portafoglio
I vincoli normativi in materia di politica di investimento
Le metodologie di definizione della politica di investimento nell’ottica della composizione del portafoglio
Avv. Roberto Della Vecchia
Di Tanno Associati – Studio Legale e Tributario
Avv. Andrea Tonon
Studio Legale Associato Simmons & Simmons LLP
La raccolta dei capitali e la remunerazione degli investitori
Commercializzazione, pre-commercializzazione e fundraising
Il ruolo degli sponsor e dei corner investor
Versamenti, distribuzioni, waterfall, carried interest
Avv. Andrea Tonon
Studio Legale Associato Simmons & Simmons LLP
La governance del fondo e i diritti dei quotisti
La gestione del fondo
Gli organi del fondo e il coinvolgimento dei quotisti
Alcune recenti sentenze in merito all’assemblea dei quotisti
Avv. Roberto Della Vecchia
Di Tanno Associati – Studio Legale e Tributario
Mercati regolamentati e mercato secondario
Elementi genetici dello strumento FIA ai fini della sua quotazione
Modalità di quotazione
I mercati dedicati alla quotazione di FIA e i loro requisiti di ammissione
Fondi quotati e regime market abuse
Avv. Anton Carlo Frau
Gatti Pavesi Bianchi Studio Legale Associato
Il regime fiscale del fondo e degli investitori
L’inquadramento dei proventi del fondo per le diverse tipologie di investitori
Gli effetti della waterfall sul momento impositivo
Il trattamento degli investitori non residenti
Dott. Fabio Brunelli
Di Tanno Associati – Studio Legale e Tributario
Il settore dei fondi alternativi in Lussemburgo
Aspetti legali e regolamentari nella strutturazione di un fondo d’investimento
Il modello di fondo Lussemburghese e la “toolbox”
Aspetti fiscali nella strutturazione di un fondo d’investimento
Le principali asset class (i.e. PE, RE e fondo di debito)
Avv. Gilles Dusemon
Avv. Thierry Lesage
Arendt & Medernach SA
Dott. Fabio Brunelli
Socio
Di Tanno Associati – Studio Legale e Tributario
Avv. Roberto Della Vecchia
Socio
Di Tanno Associati – Studio Legale e Tributario
Avv. Gilles Dusemon
Partner
Arendt & Medernach SA
Avv. Anton Carlo Frau
Partner
Gatti Pavesi Bianchi Studio Legale Associato
Avv. Thierry Lesage
Partner
Arendt & Medernach SA
Dott. Francesco Sogaro
Managing Director
Neuberger Berman
Avv. Andrea Tonon
Head of Alternative Funds
Studio Legale Associato Simmons & Simmons LLP
Quota di partecipazione
La quota di partecipazione in aula virtuale (diretta streaming) include la consegna del materiale didattico in formato elettronico e la possibilità di sottoporre ai relatori quesiti di specifico interesse a mezzo chat. E’ altresì possibile anticipare domande e richieste di approfondimento inviando una email a andrea.sorba@optime.it entro il giorno antecedente l’evento.
In caso di videoconferenza con accessi multipli è necessario contattare la Segreteria organizzativa per un preventivo personalizzato.
Modalità di funzionamento della videoconferenza
E’ possibile accedere all’aula virtuale da qualsiasi luogo, utilizzando il proprio PC o tablet con una semplice connessione a Internet. La piattaforma informatica utilizzata da Optime (Adobe Connect) non necessita di requisiti tecnici particolari.
Nei giorni antecedenti l’evento il partecipante riceverà per posta elettronica le credenziali, le istruzioni di accesso e un test per verificare che la postazione da cui accede sia correttamente impostata. Il giorno dell’evento sarà sufficiente selezionare il link che troverà nella mail e inserire le credenziali per accedere all’aula virtuale.
Durante gli interventi, oltre a vedere e sentire i docenti, è possibile consultare simultaneamente la documentazione predisposta dal relatore. Ogni utente collegato potrà porre domande sulle tematiche affrontate a mezzo chat, alle quali il docente risponderà nel corso dell’intervento.
Modalità di iscrizione
L’iscrizione si perfeziona al momento del ricevimento del modulo di registrazione, da inviare via email all’indirizzo info@optime.it, integralmente compilato. Il numero dei collegamenti disponibili è limitato e la priorità d’iscrizione è determinata dalla data di ricezione del modulo di registrazione. Si consiglia pertanto di effettuare una preiscrizione telefonica.
Modalità di pagamento
La quota di partecipazione deve essere versata all’atto della presentazione della richiesta di iscrizione e, in ogni caso, prima dell’effettuazione dell’intervento formativo, tramite bonifico bancario intestato a:
Paradigma Srl – Corso Vittorio Emanuele II, 68 – 10121 Torino
c/o Banco BPM Spa
IBAN IT 78 Y 05034 01012 000000001359
Formazione finanziata
La quota di partecipazione può essere completamente rimborsata tramite voucher promossi dai Fondi Paritetici Interprofessionali. Optime offre la completa e gratuita gestione delle spese di progettazione, monitoraggio e rendicontazione. La possibilità di accedere alla formazione finanziata con partecipazione mediante videoconferenza può variare a seconda dell’Ente erogante.
Attestato di frequenza
L’attestato di partecipazione nominativo sarà inviato al termine dell’intervento formativo ai partecipanti che si sono regolarmente collegati all’aula virtuale.
Diritto di recesso e modalità di disdetta
E´ attribuita ai partecipanti la facoltà di recedere ai sensi dell’art. 1373 c.c. Il recesso dovrà essere comunicato in forma scritta almeno sette giorni prima della data di inizio dell’evento formativo (escluso il sabato e la domenica). Qualora la disdetta pervenga oltre tale termine o si verifichi di fatto con il mancato collegamento alla videoconferenza, la quota di partecipazione sarà addebitata per intero e sarà inviato al partecipante il materiale didattico. In qualunque momento l’azienda o lo studio potranno comunque sostituire il partecipante, comunicando il nuovo nominativo alla nostra Segreteria organizzativa.
Variazioni di programma
Paradigma, per ragioni eccezionali e imprevedibili, si riserva di annullare o modificare la data dell’intervento formativo, dandone comunicazione agli interessati entro tre giorni dalla data di inizio prevista. In tali casi le quote di partecipazione pervenute verranno rimborsate, con esclusione di qualsivoglia onere o obbligo a carico di Paradigma. Paradigma si riserva inoltre, per ragioni sopravvenute e per cause di forza maggiore, di modificare l’articolazione del programma e di sostituire i docenti previsti con altri docenti di pari livello professionale.
Per ulteriori informazioni è possibile contattare la Segreteria organizzativa al numero 011.538686 o all’indirizzo email info@optime.it.
Quota aula
Quota videoconferenza
€ 900 + Iva
In caso di videoconferenza con accessi multipli è necessario contattare la Segreteria organizzativa per un preventivo personalizzato.
€ 900 + Iva
In caso di videoconferenza con accessi multipli è necessario contattare la Segreteria organizzativa per un preventivo personalizzato.
Progetto Giovani Eccellenze -50%
L´adesione all’evento formativo permette di iscrivere una seconda risorsa che non abbia compiuto il 30° anno di età e proveniente dalla stessa organizzazione con una riduzione del 50% sulla seconda quota di partecipazione. L’agevolazione è calcolata sulla quota ordinaria.
Formazione finanziata
La quota di partecipazione all’iniziativa può essere completamente rimborsata tramite voucher promossi dai Fondi Paritetici Interprofessionali. Optime offre la completa e gratuita gestione delle spese di progettazione, monitoraggio e rendiconto.
Mercati elettronici della PA
Paradigma opera sul MePA e sui principali mercati elettronici di soggetti aggregatori e centrali di committenza.
