L’evento è finalizzato a fornire un aggiornamento sulla disciplina della Product Oversight Governance (POG) dei prodotti bancari, finanziari e assicurativi in conseguenza delle ultime novità provenienti dalle Autorità di Vigilanza europee e nazionali, al fine di individuare i contenuti necessari delle relativa policy.

In particolare:

quanto alla POG dei prodotti bancari: nel luglio del 2019 e nel novembre 2020 l’EBA ha pubblicato due report sull’implementazione dei requisiti in materia di POG bancaria stabiliti negli Orientamenti pubblicati nel 2015 dalla stessa Autorità. Più di recente, con comunicazione del 1° aprile 2021 Banca d’Italia ha emanato i propri Orientamenti relativi ai dispositivi di governance e di controllo sui prodotti bancari al dettaglio, al fine di fornire chiarimenti e precisazioni rispetto alla disciplina attuativa contenuta nelle Disposizioni in materia di trasparenza e correttezza dei rapporti con la clientela; nello specifico, l’Autorità ha richiamato l’attenzione degli intermediari vigilati sull’importanza di avere un processo di POG coerente con le esigenze e le caratteristiche dei clienti a cui sono destinati in tutte le fasi del ciclo di vita dei prodotti, invitando tra l’altro gli operatori – specialmente nel quadro dell’emergenza epidemiologica e della connessa riduzione della tradizionale operatività presso gli sportelli – a tenere conto delle esigenze dei clienti più vulnerabili fin dalla fase di progettazione dei prodotti e ad assicurare l’accessibilità di siti web e app anche alla clientela con disabilità.

quanto alla POG dei prodotti finanziari: le regole di governance del prodotto, concepite in modo embrionale a partire dalle Comunicazioni ESMA del 2014 relative alla distribuzione di prodotti complessi presso la clientela retail, sono state introdotte a livello generale con l’attuazione di MiFID 2 e con i successivi Orientamenti ESMA 2017 ha emanato delle linee guide volte a specificare ulteriormente gli obblighi in capo a produttori e distributori, con particolare attenzione alla definizione del target market. La disciplina della POG è stata inoltre oggetto di attenzione da parte della Direttiva Quick Fix, emanata con lo scopo di eliminare oneri burocratici eccessivi della disciplina MiFID 2, mantenendo invariato il grado di tutela per gli investitori; per quanto qui di interesse, il legislatore europeo ha inteso rivedere i requisiti di product governance per la commercializzazione delle obbligazioni e introdurre un’esenzione per ciò che concerne i prodotti dedicati alle controparti qualificate;

quanto alla POG dei prodotti assicurativi: la direttiva IDD ha dettato una prima disciplina in materia di governo e controllo dei prodotti assicurativi, poi integrata dal Regolamento delegato (UE) 2017/2358; sul piano nazionale, tale disciplina è stata specificata sia dal decreto legislativo di recepimento della IDD sia dal Regolamento IVASS n. 45/2020 (unitamente ad alcuni chiarimenti operativi nel marzo 2021) sia, con riferimento alla distribuzione di prodotti di investimento assicurativo effettuata dagli intermediari bancari e finanziari, dal Regolamento Consob sugli intermediari. Sul tema si registra anche l’intervento di EIOPA nel corso del 2020: l’Autorità europea, innanzitutto, ha invitato gli intermediari assicurativi a continuare a rispettare gli obblighi in materia di POG nel corso dell’emergenza epidemiologica e a identificare i prodotti maggiormente impattati da tale situazione, al fine di adottare gli accorgimenti necessari; successivamente, ha pubblicato un documento che descrive l’approccio di vigilanza dell’Autorità in materia di controllo e governo dei prodotti.

Destinatari dell’evento

Il workshop è di interesse per tutti gli intermediari bancari e finanziari e per le compagnie di assicurazione, con particolare riferimento ai Responsabili delle Aree Legale e Contratti, Compliance, Internal Audit, Organizzazione, Commerciale, Sviluppo Nuovo Prodotti, Sistemi Informativi.

Obiettivi dell’evento

Il workshop ha l’obiettivo di analizzare, con l’aiuto di alcuni dei più affermati professionisti che si occupano della materia, le principali norme in materia di POG, nonché di individuare gli elementi essenziali e più critici che devono essere considerati e valutati per costruire una policy POG idonea per i soggetti destinatari degli obblighi.