Contenuti dell’evento

L’evento è finalizzato a fornire un aggiornamento sulla disciplina della Product Oversight Governance (POG) dei prodotti bancari, finanziari e assicurativi in conseguenza delle ultime novità provenienti dalle Autorità di Vigilanza europee e nazionali, al fine di individuare i contenuti necessari delle relativa policy.

In particolare:

quanto alla POG dei prodotti bancari: nel luglio del 2019 e nel novembre 2020 l’EBA ha pubblicato due report sull’implementazione dei requisiti in materia di POG bancaria stabiliti negli Orientamenti pubblicati nel 2015 dalla stessa Autorità. Più di recente, con comunicazione del 1° aprile 2021 Banca d’Italia ha emanato i propri Orientamenti relativi ai dispositivi di governance e di controllo sui prodotti bancari al dettaglio, al fine di fornire chiarimenti e precisazioni rispetto alla disciplina attuativa contenuta nelle Disposizioni in materia di trasparenza e correttezza dei rapporti con la clientela; nello specifico, l’Autorità ha richiamato l’attenzione degli intermediari vigilati sull’importanza di avere un processo di POG coerente con le esigenze e le caratteristiche dei clienti a cui sono destinati in tutte le fasi del ciclo di vita dei prodotti, invitando tra l’altro gli operatori – specialmente nel quadro dell’emergenza epidemiologica e della connessa riduzione della tradizionale operatività presso gli sportelli – a tenere conto delle esigenze dei clienti più vulnerabili fin dalla fase di progettazione dei prodotti e ad assicurare l’accessibilità di siti web e app anche alla clientela con disabilità.

quanto alla POG dei prodotti finanziari: le regole di governance del prodotto sono state introdotte a livello generale con l’attuazione di MiFID 2 e rappresentano uno degli elementi caratteristici della direttiva. Nel 2017, ESMA ha emanato delle linee guide volte a specificare ulteriormente gli obblighi in capo a produttori e distributori, con particolare attenzione alla definizione del target market. La disciplina della POG è stata inoltre oggetto di attenzione da parte della Direttiva Quick Fix del 2021, emanata con lo scopo di eliminare oneri burocratici eccessivi della disciplina MiFID 2, mantenendo invariato il grado di tutela per gli investitori. Inoltre, la normativa ESG ha profondamente inciso sugli obblighi di POG, introducendo valutazioni sulla sostenibilità dei prodotti sulla cui concreta applicazione pratica si discute nel mercato. Da ultimo, la POG è oggetto di riflessione specifica nell’ambito del processo di revisione della MIFID 2.

quanto alla POG dei prodotti assicurativi: la direttiva IDD ha dettato una prima disciplina in materia di governo e controllo dei prodotti assicurativi, poi integrata dal Regolamento delegato (UE) 2017/2358; sul piano nazionale, tale disciplina è stata specificata sia dal decreto legislativo di recepimento della IDD sia dal Regolamento IVASS n. 45/2020 (unitamente ad alcuni chiarimenti operativi nel marzo 2021) sia, con riferimento alla distribuzione di prodotti di investimento assicurativo effettuata dagli intermediari bancari e finanziari, dal Regolamento Consob sugli intermediari. Sul tema, si registrano e si sono registrati importanti interventi della Vigilanza europea (EIOPA) e, in Italia, di Ivass, che nel marzo 2024 ha emanato una Lettera al mercato contenente le aspettative della Vigilanza sull’applicazione della normativa POG.

In questo contesto, anche la materia POG in ambito assicurativo ha conosciuto uno specifico intervento al fine di integrare il quadro normativo e regolamentare di riferimento con gli obiettivi del Green Deal europeo con lo scopo ultimo di garantire la transizione verso un’economia sostenibile.

Destinatari dell’evento

Il workshop è di interesse per tutti gli intermediari bancari e finanziari e per le compagnie di assicurazione, con particolare riferimento ai Responsabili delle Aree Legale e Contratti, Compliance, Internal Audit, Organizzazione, Commerciale, Sviluppo Nuovo Prodotti, Sistemi Informativi.

Obiettivi dell’evento

Il workshop ha l’obiettivo di analizzare, con l’aiuto di alcuni dei più affermati professionisti che si occupano della materia, le principali norme in materia di POG, nonché di individuare gli elementi essenziali e più critici che devono essere considerati e valutati per costruire una policy POG idonea per i soggetti destinatari degli obblighi.